Los 3 fondos de AFP en Perú: ¿Cómo funcionan y cómo cambiarte?

Si estás en el Sistema Privado de Pensiones (SPP) y te has preguntado de qué forma crece tu dinero en tu AFP, debes saber que no está estático y se encuentra invertido en diferentes "bolsas" llamadas tipos de fondos, diseñados según tu edad y tolerancia al riesgo. 

Por ello, en ÚtileInteresante.pe, te explicamos cómo funcionan los fondos 0, 1, 2 y 3 de las AFP, lo que permitirá tomar decisiones inteligentes sobre tu futuro financiero, además de proteger tu jubilación de contextos políticos y económicos variables.

¿Qué son los tipos de fondo de las AFP?

Los fondos de AFP son alternativas de inversión que las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones ofrecen a sus afiliados. Su objetivo principal es rentabilizar los aportes, es decir, invertirlos en el mercado financiero para que generen ganancias a largo plazo.

¿Cuántos fondos AFP existen y cómo se invierten?

Según la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), existen legalmente cuatro tipos de fondos, desde el Fondo 0 hasta el Fondo 3.

La diferencia principal entre ellos radica en la estrategia de inversión, es decir, cuánta plata se destina a "Renta Fija" (inversiones seguras pero de bajo rendimiento, como bonos) y cuánto a "Renta Variable" (inversiones con mayor potencial de ganancia pero muy volátiles, como las acciones en la bolsa).

¿Cómo funcionan el Fondo 0, 1, 2 y 3 y qué riesgos tienen?

Cada fondo tiene una "personalidad" financiera distinta según rentas fijas y variables. Aquí te detallamos cómo trabaja cada uno:

Fondo 0: Seguridad y protección con riesgo muy bajo

Este es uno de los fondos que se recomienda a personas que ya se encuentran en la etapa de jubilación y que probablemente buscan cuidar lo que construyeron por muchos años. Por ende, mayormente es la renta fija a donde se dirige el dinero. 

Fondo 1: Preservación de capital (riesgo bajo)

Este fondo está pensado para personas que están cerca de la jubilación, mayores de 60 años, o que tienen un perfil muy conservador. Su prioridad absoluta es cuidar lo que ya acumulaste.

• ¿Cómo invierte el Fondo 1? Invierte hasta un 90% en renta fija y un máximo del 10% en renta variable.
• Riesgo: Es muy bajo. Las caídas económicas casi no le afectan, pero su desventaja es que rinde menos en épocas de bonanza.
   

Fondo 2: Mixto o balanceado (riesgo moderado)

Es el fondo "por defecto" en el Perú; si ingresas a trabajar y no eliges un fondo, la ley te asigna automáticamente aquí. Busca un equilibrio entre estabilidad y crecimiento a mediano plazo.

• ¿Cómo invierte el Fondo 2? Invierte hasta un 45% en renta variable (acciones) y el resto va a renta fija.
• Riesgo: Moderado. Si la bolsa cae, tu fondo sentirá un golpe ligero, pero se recuperará con relativa rapidez. Es ideal para aportantes de edad intermedia, entre 30 a 50 años. 
   

Fondo 3: Apreciación de capital (riesgo alto)

Este fondo es el más "atrevido". Está diseñado para jóvenes que recién empiezan su vida laboral o personas con alta tolerancia a la volatilidad, ya que el camino a su jubilación aún es largo.

• ¿Cómo invierte el Fondo 3? Apuesta fuerte por el crecimiento, invirtiendo hasta un 80% en renta variable y el resto a rentas fijas.
• Riesgo: Alto. Puede tener picos de rentabilidad altísimos, pero también sufrir caídas fuertes debido a crisis locales o globales. La ventaja del afiliado joven es que tiene el tiempo a su favor para recuperarse.
   

¿Los tres fondos funcionan igual en todas las AFP del Perú?

Depende a qué empresa estés afiliado. En el Perú operan cuatro administradoras de pensiones privados: AFP Integra, Prima AFP, Profuturo AFP y AFP Habitat. Todas ellas están reguladas por la SBS, por lo que los límites máximos de inversión para el Fondo 1, 2 y 3 son exactamente iguales por ley en cualquiera de ellas.

Sin embargo, no rinden exactamente igual, ya que cada AFP cuenta con su propio equipo de inversiones que decide en qué empresas específicas, proyectos de infraestructura o bonos meter el dinero.

Por ende, puedes observar que una AFP puede haber tenido más rentabilidad en el Fondo 3 en un mes en específico que otra, así como también otra AFP liderar el Fondo 1.

¿Cómo saber en qué fondo están mis pensiones según cada AFP?

Para averiguar en qué fondo está tu dinero, primero debes tener claro a qué administradora perteneces. Si no lo recuerdas, puedes ingresar gratis a la plataforma de Servicios SBS en Línea y descargar tu Constancia de Afiliación con tu número de DNI.

Una vez que sepas cuál es tu AFP, conocer tu tipo de fondo es súper sencillo a través de sus canales digitales:

• AFP Integra: Ingresa a su web o app con tu DNI y contraseña. En tu panel principal verás tu saldo acumulado y la etiqueta que indica tu tipo de fondo.
   

• Prima AFP: Revisa tu "Estado de Cuenta" mensual que llega a tu correo electrónico o consulta directamente en su aplicación móvil  o web, ingresando a Mi Estado Prima.
   

• Profuturo AFP: En su zona privada de "Personas", digita tus accesos en "Mi cuenta". Su plataforma te mostrará en qué fondo se encuentran tus aportes obligatorios.
   

• AFP Habitat: Puedes consultar directamente en su portal web o escribirle a su chatbot interactivo "Habi" por WhatsApp, el cual te da la información al instante.
   

¿Cómo cambiarme a otro tipo de fondo AFP?

Si evaluaste tu situación y decides cambiar de estrategia hacia más rentabilidad o más estabilidad, el trámite es totalmente gratuito y 100% digital. Solo debes de seguir estos pasos:

• Ingresa a la web o app de tu AFP actual con tu usuario y contraseña.
• Busca la sección de "Cambio de Tipo de Fondo" o "Mis Inversiones".
• Lee detenidamente las recomendaciones y otras indicaciones que la plataforma te mostrará.
• Selecciona el nuevo fondo al que deseas migrar y confirma la operación. Ten en cuenta que podrían pedirte un código de validación al celular, correo electrónico o incluso que sea necesario una firma electrónica digital. Ello dependerá de cada AFP.
   

Finalmente, cabe resaltar que el cambio de fondo no ocurre al día siguiente. Por normativa de la SBS, una vez presentada y aprobada tu solicitud, el traspaso efectivo de tu dinero se concreta en la primera semana del mes siguiente.