Borderlands se desarrolla en el planeta Pandora. Atraídas por los aparentemente vastos yacimientos minerales, muchas naves colonizadoras de la Dahl Corporation (una de las muchas diversas megacorporaciones que aparentemente controlan y gobiernan el espacio) viajan para construir asentamientos. Las operaciones de minería son llevadas a cabo por una cantidad enorme de convictos llevados al planeta por la propia corporación.